(Bloomberg) – As ações subiram após uma recuperação feroz que colocou o mercado em seu ritmo mais rápido desde 2019, enquanto os investidores aguardam dados importantes sobre a inflação que ajudarão a moldar a perspectiva de taxa de juros do Federal Reserve.
O S&P 500 caiu de níveis quase sobrecomprados após uma série de novos máximos. A Nvidia Inc. caiu depois que a China lançou uma investigação sobre a fabricante de chips dos EUA por supostamente violar as leis antitruste em um acordo de 2020. Enquanto isso, as ações chinesas listadas nos EUA dispararam quando os principais líderes de Pequim emitiram suas palavras mais diretas sobre a flexibilização da política monetária e o estímulo ao consumo interno.
Os dados, incluindo o índice de preços ao consumidor de quarta-feira, darão às autoridades do Fed uma visão final do ambiente de preços antes da reunião da próxima semana. Quaisquer sinais de estagnação do progresso na frente da inflação poderão minar as hipóteses de um terceiro corte consecutivo nas taxas.
“Os dados de inflação de quarta-feira podem ser a chave para a próxima ação do Fed”, disse Jay Woods, da Freedom Capital Markets. “Até agora, os resultados têm estado em linha com as expectativas dos economistas e não assustaram o mercado, mas uma surpresa positiva deverá levantar suspeitas no Fed, potencialmente interrompendo novos cortes nas taxas.”
Somente um aumento dramático no IPC poderia impedir o Fed de cortar as taxas em dezembro, disse Chris Larkin, do Morgan Stanley E*Trade.
O S&P 500 caiu 0,4%. O Nasdaq 100 caiu 0,8%. O Dow Jones Industrial Average caiu 0,2%.
O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 3 pontos base, para 4,19%. O Bloomberg Dollar Spot Index foi abalado.
O petróleo subiu quando a China sinalizou medidas de estímulo mais agressivas para o próximo ano, e os comerciantes também estavam atentos aos desenvolvimentos no Médio Oriente.
O relatório de preços ao consumidor de novembro está programado para ser divulgado apenas uma semana antes da última reunião do ano do Fed.
“O progresso no IPC e outras medidas de inflação estagnou nos últimos meses”, disse Greg McBride do Bankrate. “Este anúncio será examinado de perto em busca de evidências de novas pressões inflacionárias ou sinais de novas melhorias.”
A previsão mediana de uma pesquisa da Bloomberg com economistas mostrou que o núcleo do IPC, que exclui alimentos e energia para avaliar com mais precisão a inflação subjacente, subiria 0,3% na comparação mensal em novembro, marcando o quarto ano consecutivo de aumentos mensais. A expectativa é de aumento de 0,3%. Numa base anualizada, a métrica principal subiu 3,3%, talvez pelo terceiro mês consecutivo.
“Este ritmo está no limite dos níveis de inflação aceitáveis e destaca a importância do anúncio desta semana”, disseram Jason Pride e Michael Reynolds de Glenmede. “É provável que o Fed esteja inclinado a cortar as taxas em 25 pontos base na próxima semana, mas apenas se houver uma confiança razoável de que o problema da inflação não regressou.”
Neal Dutta, da Renaissance Macro Research, diz que aqueles que vêem o boom da inflação como um impedimento à capacidade da Fed de reduzir as taxas de juro estão relutantes em usar o mercado de trabalho para defender a sua posição.
“O mercado de trabalho continua a arrefecer e a flexibilização monetária está a ser mantida”, disse ele.
Lisa Charette, do Morgan Stanley Wealth Management, disse: “O início da flexibilização do Federal Reserve, a resolução da incerteza eleitoral e o ‘espírito animal’ apoiaram o mercado altista, mas recentemente as discussões relacionadas aos aspectos técnicos do mercado tornaram-se mais populares entre os investidores “. Há um fluxo de pessoas”, disse ele. “De modo geral, um bom conselho é nunca ‘lutar contra o Fed’ ou ‘lutar contra a fita’.
Ela aposta que dados técnicos positivos e a sazonalidade podem elevar as ações dos EUA em mais 5% a 10%.
A Oppenheimer Asset Management, que tem a perspectiva mais otimista entre os seus pares, afirma que o índice S&P 500 está preparado para ganhos recordes até ao final do próximo ano, apoiado por uma economia forte. o ano.
“Os fundamentos sugerem a atual resiliência económica e o mercado de ações parece preparado para continuar no próximo ano”, disse John Stoltzfus, estrategista-chefe de investimentos da empresa, em nota.
Os estrategistas do Citigroup esperam que o S&P 500 registre um ganho de meio dígito em 2025, em meio ao aumento da volatilidade devido a uma aterrissagem suave na economia dos EUA, à inteligência artificial e às promessas políticas de Donald Trump.
O seu objetivo básico é 6.500 pontos no S&P 500. O cenário limite superior está fixado em 6.900 pontos e o cenário limite inferior está fixado em 5.100 pontos. Os estrategistas escreveram que tanto os cenários de alta quanto os de baixa “enquadram as expectativas de aumento da volatilidade”.
A euforia pós-eleitoral e os ventos favoráveis sazonais levaram a uma grande queda nas ações dos EUA e, até agora, o desempenho positivo da queda deveu-se a mudanças no ano civil, o que indica que a subida pode continuar.
O S&P 500 subiu depois de registrar retornos acima do normal em novembro e dezembro pela primeira vez desde 1930, de acordo com a estrategista da Bloomberg Intelligence, Gina Martin Adams, e o índice subiu mais de dois terços no primeiro trimestre, com um aumento médio de 3%. Miguel Casper. Isto significa que o ganho de quase 6% do índice de referência das ações dos EUA no mês passado contribuirá para ganhos adicionais no índice em janeiro, desde que as ações continuem a subir nas próximas semanas.
Destaques da empresa:
A Apollo Global Management foi adicionada ao índice S&P 500 na sua última mudança de ponderação trimestral, juntando-se à gestora de ativos alternativos Blackstone no índice de ações mais observado do mundo. Também inclui Workday Inc.
Outros investidores activistas apelam à Macy’s para que tome medidas drásticas para aumentar o preço das suas acções. O Barrington Capital Group pede à empresa que reduza os gastos de capital, crie um grupo imobiliário separado e considere alternativas estratégicas às cadeias Bloomingdale’s e Bluemercury para impulsionar o crescimento do preço das ações.
Analistas do Morgan Stanley admitiram que perderam os enormes lucros do Reddit após sua oferta pública inicial. Mesmo assim, ele sente que ainda há tempo para pular.
A empresa de salgadinhos e confeitos Mondelez International Inc. está considerando adquirir a fabricante norte-americana de chocolates Hershey Inc., um acordo que poderia criar uma gigante de alimentos com vendas combinadas de cerca de US$ 50 bilhões, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
comprou outros US$ 2,1 bilhões em Bitcoin, atraindo cada vez mais atenção por sua combinação de vendas de ações e títulos para financiar aquisições em rápido crescimento.
concordou com a renovação antecipada de um acordo que traz redes como TNT e CNN para os aproximadamente 12,8 milhões de clientes de TV a cabo da Comcast Corp.
A Nippon Steel revelou planos de gastos para fábricas norte-americanas de propriedade da U.S. Steel Corp. como parte de um último esforço para persuadir trabalhadores e políticos a comprar a siderúrgica com sede em Pittsburgh.
Principais acontecimentos desta semana:
terça-feira comercial da china
Decisão sobre a taxa de juros australiana terça-feira
IPC dos EUA, quarta-feira
Decisão sobre taxa de juros canadense na quarta-feira
Decisão do BCE sobre taxas de juro, quinta-feira
Novos pedidos de seguro-desemprego nos EUA, PPI, quinta-feira
Produção industrial da zona euro, sexta-feira
Os principais movimentos do mercado são:
estoque
Às 11h39, horário de Nova York, o S&P 500 caía 0,4%.
Nasdaq 100 caiu 0,8%
O Dow Jones Industrial Average caiu 0,2%.
Stoxx European 600 subiu 0,1%
Índice MSCI World cai 0,3%
moeda
Índice Bloomberg Dollar Spot pouco alterado
O euro permaneceu quase inalterado em US$ 1,0578.
A libra esterlina subiu 0,3%, para US$ 1,2787.
O iene japonês caiu 0,7%, para 151,10 ienes por dólar.
criptomoeda
O Bitcoin caiu 2,3%, para US$ 97.797,51.
O Ether caiu 4%, para US$ 3.832,68.
ligação
O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu 3 pontos base, para 4,19%.
O rendimento dos títulos de 10 anos da Alemanha subiu 1 ponto base, para 2,12%.
O rendimento dos títulos de 10 anos do Reino Unido caiu 1 ponto base, para 4,27%.
mercadoria
O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 2,1%, para US$ 68,60 por barril.
O ouro à vista subiu 1,3%, para US$ 2.666,35 a onça.
Este artigo foi produzido em parceria com a Bloomberg Automation.
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