Na semana passada, dois gigantes de serviços financeiros, Coinbase (Coin) e Visa (V), foram os principais destaques do raro raro Volume de opções de ações do Bart. No entanto, essa interface de dados cobre 500 dos títulos mais incomuns. Não há como raciocínio lógico de que todas as 500 dessas ações sejam oportunidades de alta. Então, levanta a questão, qual desses gigantes merece sua atenção?
Ao contrário das tarifas típicas do setor de edição financeira, não vou deixar você pendurado. Eu tenho uma opinião clara sobre esse assunto. Mas primeiro, precisamos cavar o que vemos no campo dos derivados.
Indo para o fim de semana, o total de opções para o Coinstock atingiu 708.839 contratos, representando um aumento médio de 114,67% ao longo do mês. Além disso, o volume de chamadas existia em 450.671 contratos, com volumes aterrissando em 258.168 contratos. No papel, essa dinâmica parece ser favorável à Coinbase.
A perfuração no fluxo de opções – enquanto isso se concentra apenas em grandes transações em blocos que provavelmente serão feitas por investidores institucionais, o rastreador revelou que o sentimento líquido do comércio atingiu cerca de US $ 23,71 milhões. No entanto, a centimetrics líquida do comércio foi extremamente insignificante em comparação com os pesos totais superiores a US $ 18 milhões.
O que fez o estoque de moedas se destacar foi sua volatilidade. Na sexta -feira, a segurança perdeu quase 17%, à medida que a Coinbase perdeu estimativas sobre a receita e a receita dos analistas. Em particular, as receitas totais de transações caíram 2,1% ano a ano, para US $ 764,3 milhões no trimestre. A desaceleração foi fixada para reduzir as transações de consumidores e instalações.
No outro extremo do espectro, a quantidade total de opções para os s-s-sharks registrados em 49.931 contratos representa um elevador médio de 72,51% ao mês. Aqui, o volume de chamada era de apenas 18.484 contratos, mas o volume não era de 31.447 contratos.
Ainda assim, dinâmicas semelhantes foram alcançadas no triagem de fluxo de opções da Visa, mostrando um sentimento de troca líquido de US $ 88.300. Afinal, a maior transação da quantidade de dólares estava à venda (baseada em crédito). Tais transações tendem a adotar uma atitude feroz de neutro a feroz.
Nada realmente separa a moeda de um visto usando dados opcionais. Certamente o último derrotou as expectativas da receita. No entanto, também emitiu uma perspectiva cuidadosa que enviou uma queda nas ações da V.
Embora os dados de opções raras sejam interessantes, é difícil extrair análise descritiva de transações de mercado derivadas. Isso ocorre porque as raras atividades opcionais quase sempre estão acontecendo. Ele também lida com sinais escalares em andamento, impossibilitando que os investidores de varejo em alta identifiquem se a atividade é “boa” ou “ruim”.
Um sinal contínuo é essencialmente ilimitado e significa que pode aumentar indefinidamente. Portanto, não existe um mecanismo falsificado para determinar um preço das ações como um “bom desconto” por dedução lógica, ou se a empresa revelar “má receita”. Estes são termos relativos.
Até onde eu sei, há apenas uma verdade objetiva. No final do dia, o mercado é um comprador líquido ou um vendedor líquido. E o mais importante é que não pode ser ambos ao mesmo tempo.
Por meio dessa estrutura, pode -se dizer que, nas últimas 10 semanas, o mercado votou na compra de ações V seis vezes e as vendê -las quatro vezes. A segurança foi submetida a preconceito descendente durante todo esse período. Para a brevidade, essa sequência pode ser rotulada por 6-4-D.
A chave aqui é que esse sinal quantitativo foi implementado apenas 15 vezes em uma base rolante desde janeiro de 2019. Além disso, em 80% dos casos, a ação do preço da semana seguinte aumenta com um retorno médio de 1,63%. Em comparação, há uma chance de 56,4% de que a posição longa da tensão V suba em qualquer semana. Portanto, há um incentivo para fazer uma aposta aqui, assumindo que o significado de 6-4-D é verdadeiro.
No caso de Coinstock, as últimas dez semanas se dividiram uniformemente em termos de dominação da emoção do mercado. No geral, a sequência pode ser abreviada como 5-5-U, pois a segurança viu um viés ascendente. Infelizmente, esse sinal significa que há apenas 50% de chance de a moeda subir na semana seguinte.
Para ser justo, a probabilidade de linha de base para os estoques de moedas para uma determinada semana é de apenas 46,22%. Em uma escala relativa, os investidores têm uma vantagem. No entanto, é pequeno e não há viés direcional; portanto, a estratégia de opção mais realista pode ser algum tipo de condor de ferro.
Os condores de ferro podem ser um ótimo veículo nas circunstâncias certas. Ao mesmo tempo, eles tendem a ser muito caros, pois estabelecem zonas de rentabilidade nas bordas opostas. Então, acho que os especuladores são melhores do que oferecer estoques de vistos melhor. Sim, é chato, mas parece dar uma vantagem de direção.
Com base na inteligência de mercado acima, uma idéia sólida a considerar é o spread 345/350 Bull Colle, expira 19.19. As ações de V também têm um lucro máximo de US $ 250, se subirem com um preço de greve curto (US $ 350) quando expirarem e forem 100% a pagar.
Escusado será dizer que há muitas dobradiças sobre a confiabilidade estatística da sequência 6-4-D. A execução de um teste binomial unidirecional revela um valor p de 0,053. Em outras palavras, há uma chance de 5,3% de que o significado do sinal possa ser intencionalmente realizado aleatoriamente, em contraste. Ele está localizado nas linhagens de visto ao lado da cúspide de significância estatística e é muito intrigante.
Para ficar claro, um alto nível de não randomidade de confiança não significa necessariamente que as chances descendentes desta semana são absolutamente 80%. Como o mercado de ações é um sistema de entropia aberto, o regime de sentimentos pode mudar sem aviso prévio. Dito isto, de uma perspectiva descritiva, as probabilidades agora apóiam os Bulls.
Na data da publicação, Josh Enomoto não teve posição (direta ou indiretamente) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados deste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
