As famílias com património líquido ultraelevado (UHNW) estão a navegar num cenário global cada vez mais complexo, equilibrando os riscos geopolíticos, a evolução das políticas fiscais e as implicações jurídicas transfronteiriças. Zack Lucas, International Private Wealth Partner da Spencer West LLP, compartilha insights do Hubbis Private Client Insights – Year-End Review 2024 sobre como moldar o setor de gestão de patrimônio líquido ultra-alto. Compartilhamos perspectivas sobre prioridades e desafios. Desde estratégias de diversificação e ascensão da próxima geração de liderança até ao papel que os centros financeiros devem desempenhar na atração de uma base de clientes mais ampla, Zack destaca as principais mudanças para as quais os consultores devem preparar-se em 2025. Eu estou. Também abordamos as implicações legais subestimadas da imigração e sugerimos estratégias práticas. Guie sua família por esse ambiente dinâmico.
Quais são as maiores prioridades e preocupações dos clientes UHNW e como você acha que isso mudará?
Zach Lucas, Sócio – Riqueza Privada Internacional, Spencer West LLP – As principais preocupações e prioridades variam de acordo com a região, mas muitas vezes incluem riscos políticos, económicos e jurídicos. Para as famílias asiáticas, as tensões geopolíticas, como entre a China continental e Taiwan, são importantes impulsionadores das estratégias de diversificação. Estas famílias procuram dispersar-se geograficamente, garantir a residência e realocar bens e negócios para reduzir o risco. As preocupações financeiras também estão crescendo. Por exemplo, a Tailândia e a Indonésia estão a considerar a reforma do imposto sobre sucessões e a amnistia fiscal, aumentando ainda mais a urgência da reestruturação de activos. A família concentra-se em apostas de cobertura através da diversificação geográfica e de ativos, visando controlar o risco e ao mesmo tempo proteger os ativos.
O que podem os centros financeiros fazer para atrair uma base de clientes mais ampla De onde virá o crescimento e porquê?
Zach Lucas, Sócio – International Private Wealth, Spencer West LLP – Os centros financeiros devem promover-se como centros globais, indo além dos seus mercados locais para atrair uma base de clientes mais ampla. Isto requer regulamentação estável, soluções fiscais midshore e consultores culturalmente diversos que possam envolver mercados emergentes como a América Latina e África. Embora Singapura tenha tido sucesso na Ásia, falta-lhe representação nestes mercados. O Centro também deve simplificar as políticas de conformidade e imigração para aumentar a acessibilidade. É provável que o crescimento continue devido à rápida criação de riqueza na Ásia-Pacífico, mas os centros financeiros terão de inovar para explorar mercados não tradicionais.
O que mais frustra os clientes quando lidam com empresas de serviços profissionais e consultores? O que os motiva a mudar de consultor?
Zach Lucas, sócio – International Private Wealth, Spencer West LLP – Clientes com patrimônio líquido ultra-alto procuram soluções personalizadas em vez de serviços padronizados. A falta de flexibilidade e os conflitos de interesses visíveis desgastam rapidamente a confiança. Quando os clientes sentem que estão sendo tratados como utilitários e não como consultores de confiança, o relacionamento se torna transacional e de curta duração. Os consultores que dependem de abordagens pré-definidas não conseguem atender às expectativas dos clientes com patrimônio líquido altíssimo em relação a um serviço personalizado. Para terem sucesso, as empresas devem fornecer soluções personalizadas e de alto contacto, mantendo ao mesmo tempo a eficiência operacional, um equilíbrio que continua difícil em toda a indústria de gestão de património.
Será que a próxima geração assumirá um papel de liderança ao abordar family offices, questões de governação e planeamento de sucessão?
Zach Lucas, Sócio – International Private Wealth, Spencer West LLP – Sim, a próxima geração está cada vez mais envolvida na governação e no planeamento de sucessão para os preparar para navegar no novo ambiente após a passagem da primeira geração de Masu. Eles estão interessados na educação e na construção de uma estrutura estável e estruturada. No entanto, os consultores devem evitar mensagens abstractas ou moralistas, uma vez que muitas vezes não repercutem nos clientes de primeira ou segunda geração. Embora a educação e a exposição globais da próxima geração estejam numa posição única para abordar questões transnacionais complexas, a transição continua a ser politicamente sensível no seio das famílias.
Quais são os principais desenvolvimentos fiscais, legais e regulatórios que impactarão os clientes com patrimônio líquido ultra-alto em 2025?
Zach Lucas, Sócio – Riqueza Privada Internacional, Spencer West, LLP – Um foco principal em 2025 será promover a harmonização da tributação do rendimento ganho e não ganho a nível mundial. Os défices orçamentais pós-COVID-19 levaram os países a considerar políticas fiscais mais equitativas. Para as famílias UHNW, isso poderia significar um maior escrutínio dos programas residenciais e de single-family offices isentos de impostos. Medidas de transparência, como o Common Reporting Standard (CRS) e os registos de beneficiários efetivos, continuarão a moldar as obrigações de conformidade. Estes desenvolvimentos não se destinam a penalizar a riqueza, mas requerem um planeamento cuidadoso para garantir a privacidade e a conformidade regulamentar. A potencial reforma fiscal sobre heranças na Índia e na China também representará uma mudança importante, tornando essencial o planeamento antecipado.
Além das implicações fiscais, os seus clientes com elevado património líquido compreendem as implicações mais amplas da imigração no direito internacional privado (herança, propriedade conjugal, divórcio, etc.)?
Zach Lucas, Sócio – Riqueza Privada Internacional, Spencer West LLP – Geralmente não. Os clientes com elevado património muitas vezes concentram-se apenas nos benefícios fiscais, sem considerar outras implicações do direito internacional privado. Por exemplo, os casais que passam de uma jurisdição de direito civil para uma jurisdição de direito consuetudinário, como Singapura, podem considerar o seu acordo pré-nupcial inexequível. Da mesma forma, as compras transfronteiriças de bens imobiliários podem dar origem a questões de herança imprevistas, tais como leis de herança forçada. Os consultores precisam de abordar estas implicações abrangentes e fornecer orientação abrangente para garantir que os planos a longo prazo dos clientes permanecem intactos, apesar da complexidade da jurisdição.
Quais são as suas principais prioridades para 2025?
Zach Lucas, Sócio – Propriedade Privada Internacional, Spencer West LLP – Em 2025, meu foco será atender às necessidades das famílias transnacionais, com foco particular em questões de direito internacional privado, como herança e regimes de propriedade matrimonial. É importante educar os clientes sobre essas complexidades e adaptar soluções às suas circunstâncias específicas. Além disso, trabalharei para promover relacionamentos mais próximos com nossos clientes, antecipar mudanças regulatórias e fornecer orientação proativa e inovadora. Ao abordar eficazmente estes desafios, pretendemos fornecer soluções que ajudem as famílias a proteger os seus legados em todas as jurisdições.
