Ben Brochet, Martha De Sa, Russ Perera e Sanjay Wagle na Cúpula do Laboratório da Semana do Clima de Nova York.
O Laboratório de Inovação Global para Financiamento Climático (The Lab) organizou um painel durante a Cúpula do Laboratório da Semana do Clima de Nova York de 2024, com a participação de três ex-alunos de diferentes setores, regiões e tipos de instrumentos. Eles compartilharam suas experiências e percepções de sua participação em um programa de laboratório que desenvolveu soluções inovadoras de financiamento climático.
O painel incluiu:
Aqui estão algumas conclusões importantes da conversa, moderada pelo Diretor Associado do CPI, Ben Broché.
1. A ampliação do financiamento climático exige padronização e replicação
Marta de Sá trabalhou com a Natura para pilotar o mecanismo de financiamento Amazônia Viva, fornecendo financiamento para cooperativas locais na Amazônia e usando pela primeira vez instrumentos do mercado de capitais para apoiar a bioeconomia. O acordo de US$ 10 milhões levou dois anos para ser concluído. Ela descreve esta linha do tempo como “louca” e destaca os desafios de criar modelos escaláveis e replicáveis neste campo.
“É claro que a natureza e a sustentabilidade acrescentam complexidade e tornam as coisas mais difíceis. A perfeição é impossível, por isso precisamos de procurar o “suficientemente bom” em vez da perfeição. A questão é: o que é suficiente para começar? Você pode construir a partir daí, mas precisa de uma base sólida para começar. É aí que invisto meu tempo, usando a tecnologia para construir as bases e os blocos de construção, entendendo as necessidades específicas e desenvolvendo os produtos certos”, afirma Marsa de Sa.
Embora o aumento do financiamento climático seja importante, as organizações devem ter cuidado ao impor normas rigorosas a diversos mercados emergentes. Cada contexto é único e uma abordagem única pode dificultar a inovação.
O laboratório fornece uma estrutura sólida para replicação e expansão, concentrando-se em elementos fundamentais como compreensão das necessidades locais, desenvolvimento de produtos financeiros personalizados, assistência técnica e combinação com outros serviços financeiros.
“Quando você combina padrões e tecnologia, você cria modelos que são replicáveis. É onde estamos agora: entendemos as necessidades locais, falamos os idiomas locais e documentamos as coisas facilmente. Finn “Olhe para as empresas de tecnologia. Elas estão crescendo rapidamente porque estão crescendo. os processos são simples, escaláveis e replicáveis. Precisamos trazer a mesma abordagem para as finanças naturais.” disse Martha de Sa.
2. A natureza precisa da sua própria classe de ativos
Tratar os recursos naturais e os ecossistemas como investimentos é o mesmo que considerar a natureza como uma classe de activos. Tal como as ações, obrigações e imóveis, a natureza pode gerar benefícios económicos para além dos benefícios ambientais. Investir em soluções baseadas na natureza, como a reflorestação, a agricultura sustentável e a restauração de ecossistemas, cria oportunidades económicas, ao mesmo tempo que promove a sustentabilidade ambiental a longo prazo.
No entanto, as necessidades e perspectivas dos investidores institucionais, das empresas e das comunidades são diferentes. A falta de linguagem e compreensão comuns torna difícil alinhar objetivos e impulsionar o investimento.
O Mecanismo de Transição para a Agricultura de Baixo Carbono visa tornar o investimento na natureza tão fácil e atraente como o investimento noutras classes de ativos, direcionando assim grandes quantidades de capital para iniciativas sustentáveis. Uma parte fundamental disso foi traduzir para um único idioma o que os investidores institucionais, as empresas e especialmente as pessoas da área precisavam.
“É importante olhar para as coisas em termos de oportunidades. Todos nós conhecemos os desafios e a questão das alterações climáticas. Ainda assim, especialmente quando discutimos o crescimento económico e combinamos objectivos sociais e ambientais, também temos muitas possibilidades”, disse Marsa. de Sá.
3. As garantias podem desempenhar um papel na mobilização de capital institucional para os mercados emergentes
As garantias ajudam a reduzir os riscos dos investimentos climáticos, tornando-os mais atraentes para os investidores institucionais. A pesquisa recente do CPI examina diferentes tipos de garantia, seus desafios e o status de sua eficácia.
“O financiamento para as alterações climáticas beneficia de uma variedade de soluções de garantia, tanto grandes como pequenas. Embora as garantias em grande escala apoiem projectos de conservação e produzam resultados impressionantes, há também uma necessidade crescente de fiadores mais pequenos. Esta combinação permite a reprodutibilidade em todos os contextos. “, disse Russ Perera.
A solução 2022 Lab, Green Academic Company, aumenta a probabilidade de estes projetos garantirem financiamento, especialmente em mercados emergentes com classificações de crédito de grau de investimento inferior, ao fornecer garantias de grau de investimento. Além disso, as garantias podem ser suspensas assim que a confiança for estabelecida no mercado.
“O GGC funciona como uma espécie de ‘cola’ que facilita esta cooperação. O que torna nosso modelo de garantia único é sua flexibilidade. O nosso envolvimento continua a ser uma mera promessa até que surja a necessidade e, uma vez construídas as relações e a confiança necessárias para que as partes interessadas trabalhem de forma independente, torna-se mais fácil avançar sem nós. Isto faz com que as garantias não sejam permanentes, mas sim uma ferramenta poderosa e pouco intrusiva que fortalece a confiança do mercado”, disse Perera.
4. A adaptação climática é uma transição inevitável e exigirá a expansão de múltiplos investidores.
Quando Sanjay Wagle e Jay Koh vieram para o Instituto para desenvolver o CRAFT em 2017, o investimento na adaptação e resiliência climática, especialmente no contexto do investimento do sector privado, ainda estava na sua infância e em grande parte inexplorado. “Havia uma total falta de consciência no sector privado sobre o que isso significava”, recorda Wagle.
Desenvolveram o CRAFT como uma estratégia de equidade de crescimento global para identificar e investir em soluções inovadoras em países desenvolvidos e em desenvolvimento e demonstrar o impacto da adaptação climática no mundo real.
“Os investidores institucionais com quem falámos fizeram grandes perguntas: ‘Alguém já desenvolveu uma estratégia de adaptação climática?’ convencer os investidores institucionais nos EUA e na Europa de que havia uma oportunidade real aqui e definir o que era”, disse Wagle.
Sete anos depois, não é preciso muito para provar a real necessidade e oportunidade de investimento na adaptação climática. Os investidores reconhecem cada vez mais a rentabilidade da adaptação climática e os primeiros sucessos nesta área estão a encorajar outras empresas a seguirem o exemplo e a incorporarem a adaptação nas suas estratégias de investimento.
“Também é verdade que um pequeno fundo centrado na adaptação climática e no capital de crescimento não pode resolver este problema. Vamos precisar de muito mais investidores. Vamos precisar de capital de risco para novas tecnologias. precisaremos de crédito, precisaremos de financiamento de projetos para infraestruturas, projetos e ativos resilientes”, concluiu Wagle.
Detalhes do Lab Summit
