Ações atingiram US$ 2 trilhões em um dia devido à postagem do presidente Trump

sexta-feira de manhã, S&P500 Ele estava a menos de alguns pontos de outro recorde de todos os tempos. Depois, a única publicação do presidente Donald Trump nas redes sociais eliminou 2 biliões de dólares em valor de mercado.

Este desenrolar mostra que a política comercial de um homem só do presidente continua a influenciar o destino da economia global.

Às 10h57, horário do leste dos EUA, o presidente Trump escreveu em sua plataforma Truth Social que a China se tornou “muito hostil” ao resto do mundo, especialmente quando se trata de controle sobre metais de terras raras. Ele acusou a China de manter o mundo “cativo” devido ao seu “monopólio” destes recursos vitais.

Uma parte fundamental da reação do mercado de ações à postagem de 500 palavras de Trump foi que “uma das políticas que estamos considerando neste momento é um aumento significativo nas tarifas sobre produtos chineses que entram nos Estados Unidos”.

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O Bespoke Investment Group calcula que este único post eliminou cerca de US$ 2 trilhões em valor do mercado de ações dos EUA. O S&P 500 caiu 2,7% com o toque do sino de fechamento da Bolsa de Valores de Nova York. Este foi o pior desempenho desde o início de Abril, quando o mercado bolsista estava atolado num declínio em cascata causado pela imposição do chamado “Dia da Emancipação” pelo Presidente Trump de tarifas mais elevadas do que o esperado a todos os países do planeta.

de Composto NasdaqA empresa, sede de empresas de tecnologia dependentes do comércio com a China, caiu 3,56%, também o seu pior desempenho desde abril. O Nasdaq atingiu um máximo histórico nas negociações de sexta-feira, antes da publicação de Trump.

de Média Industrial Dow Jones Caiu 879 pontos (1,9%), pior desempenho desde maio. O benchmark de pequena capitalização Russell 2000 caiu 3%.

Embora as negociações comerciais da administração Trump com a China tenham evoluído a um ritmo muito mais lento do que aquelas com outros países, o consenso do mercado bolsista era que alguma coisa acabaria por ser resolvida entre os dois países e que as relações globais estavam a melhorar. O presidente Trump e o presidente chinês Xi Jinping deveriam se reunir na cúpula da Cooperação Econômica Ásia-Pacífico (APEC) no final deste mês.

Os mercados também ficaram satisfeitos com as tarifas já em vigor na China, bem como com as isenções para produtos fabricados na China, uma vez que se pensava que a economia dos EUA seria mais capaz de suportar as tarifas de cerca de 40% aplicadas à China do que se pensava anteriormente. maçã iPhone — Era suficientemente amplo para amortecer o impacto económico.

Os investidores temem que, se o Presidente Trump cumprir a sua última ameaça, isso representará uma pressão excessiva para a economia dos EUA, que continua dependente de peças importadas para fabricar coisas como carros e painéis solares.

Talvez o maior risco que pesa sobre o mercado seja a retaliação da China contra produtos dos EUA, que poderia levar a uma guerra comercial total.

Durante a noite de quinta-feira, a China reforçou o seu controlo sobre o mercado de terras raras, que controla cerca de 70% da oferta global. O governo chinês disse que terceiros devem obter uma licença para exportar quase tudo que utilize terras raras, e as empresas que utilizam os metais para fins militares serão rejeitadas. O status de uso das empresas será considerado caso a caso pelo lado chinês.

As terras raras são essenciais para a fabricação de materiais para semicondutores, veículos elétricos e mísseis avançados. O Presidente Trump está a tentar aumentar o fornecimento de metais nos EUA, apoiando e até investindo em empresas sediadas nos EUA e no Canadá que extraem os metais.

fabricantes de chips etc. Nvidia e AMD Ele liderou o declínio do mercado de ações na sexta-feira. A Nvidia, que tenta obter apoio dos dois países para vender chips de IA menos avançados para a China, caiu 5%. A AMD, que liderou a recuperação recente, caiu quase 8%. maçã Tesla caiu 5%, mas caiu 3%.

Contudo, não foram apenas os preços das ações das empresas diretamente envolvidas no comércio com a China que caíram. Todo o mercado caiu, com 424 ações do índice S&P 500 fechando no vermelho. Um declínio repentino desta magnitude forçou os investidores profissionais a reduzir o risco em todas as frentes. À medida que as suas posições tecnológicas foram atingidas, teve de vender outras participações para angariar dinheiro. Além disso, existe a ameaça que potenciais novas tarifas representam para a economia dos EUA. finanças domésticas banco da américa e poços fargo Por exemplo, cada um perdeu mais de 2%.

Várias ações conseguiram ficar no verde neste dia. Walmart Os estoques de tabaco/nicotina aumentaram ligeiramente devido às suas propriedades protetoras.

Segunda-feira poderá ser outro dia difícil para os mercados, já que o presidente Trump deu sequência ao seu post matinal após o encerramento, dizendo que pretendia impor tarifas de 100% à China “além das tarifas que pagamos atualmente”.

O presidente Trump acrescentou que os Estados Unidos pretendem impor controles de exportação a “todos os softwares críticos”, o que poderia ter implicações importantes para líderes de IA como a Nvidia. A sua nova missão começará no início do próximo mês, na altura em que Trump estava programado para se encontrar com Xi. A postagem do presidente Trump na manhã de sexta-feira sugeriu que essas negociações podem não acontecer agora.

de Fundo de ETF SPDR S&P 500um fundo que acompanha o S&P 500, somou-se a uma pequena perda após o pregão de sexta-feira.

Ainda assim, alguns comerciantes e investidores acham que seria sensato esperar e ver se o Presidente Trump cumpre integralmente a sua ameaça. A maior parte das duras tarifas que foram ameaçadas no início de Abril e que abalaram os mercados globais foram desde então reduzidas através de negociações e isenções, lançando as bases para um regresso monstruoso que impulsionou os mercados para novos máximos. Confiar no blefe de Trump e comprar no calor do momento valeu a pena – e muitos investidores acham que isso acontecerá novamente.

“A boa notícia é que esta pode ser outra tática de negociação do governo que pode ter um resultado positivo no longo prazo”, disse Jay Woods, estrategista-chefe de mercado da Freedom Capital Markets, durante a pressão de venda na Bolsa de Valores de Nova York. “As vendas repentinas devem criar novas oportunidades de compra.”

Vale a pena ter alguma perspectiva sobre o declínio de sexta-feira. A queda apenas empurrou o índice S&P 500 de volta ao mínimo de um mês. O valor de referência aumentou mais de 11% desde o início do ano, com o comércio de IA aparentemente ofuscando quaisquer ameaças de tarifas, conflitos globais e a paralisação governamental em curso.

A medida perturbou um período excepcionalmente calmo no mercado de ações, colocando investidores complacentes em cobertura pela primeira vez em muito tempo e agravando a dor. Quinta-feira marcou o 33º dia consecutivo em que o índice S&P 500 permaneceu inalterado em 1% em qualquer direção, a mais longa sequência sem intercorrências desde janeiro de 2020. Não houve nenhum grande declínio no mercado desde a introdução das tarifas em abril.

Um dos riscos é que esta liquidação destrua outras coisas em Wall Street. Ainda existe um pequeno surto ligado à falência da First Brands, fornecedora privada de autopeças. Tais revelações estão confundindo os bancos. grupo financeiro jeffries E há preocupações crescentes sobre a outrora florescente indústria do crédito privado. Jefferies caiu 4% na sexta-feira e caiu outros 6% nas negociações após o expediente.

Esta é uma área a ser observada, com a pressão de venda provavelmente aumentando na próxima semana, juntamente com a possibilidade, na sexta-feira, de que a compra de margem pelos principais fundos de hedge possa se tornar muito longa e forçá-los a uma desalavancagem agressiva. Os mercados de criptomoedas foram atingidos de forma particularmente dura na sexta-feira, especialmente moedas pequenas que não o Bitcoin. A moeda meme TRUMP caiu 20% nas últimas 24 horas.

Os futuros do mercado de ações começarão a ser negociados no domingo à noite, às 18h, horário do leste dos EUA. O mercado de títulos está fechado na segunda-feira devido ao Dia de Colombo.