O procurador-geral do Texas, Ken Paxton, desafiou os gigantes do investimento BlackRock, Vanguard e State Street a juntarem-se a outros 10 estados, a fim de permitir que os gestores de activos tirem partido das suas posições em iniciativas de investimento focadas nas alterações climáticas, anunciou que iria abrir um processo acusando-o de. manipular o mercado do carvão e aumentar os custos. de energia.
Em uma declaração que o ESG Today recebeu da BlackRock e da State Street, a empresa de investimentos chamou o processo de “infundado”, com um porta-voz da BlackRock acrescentando que ele “desafia o bom senso”.
O anúncio marca o mais recente de uma série de medidas tomadas por políticos republicanos dos EUA numa campanha anti-ESG em curso. O Texas é um dos estados com os esforços anti-ESG mais ativos, incluindo a listagem de várias empresas de gestão de ativos. Por meio de ações como o potencial desinvestimento de empresas que supostamente estão “boicotando” empresas de energia e bloqueando o uso de ESG em todas as decisões de investimento em nível estadual e local, junte-se a uma aliança multiestadual para ‘defender’ Os gestores de fundos em estados proibidores não seriam mais obrigados a considerar fatores ESG nos seus investimentos em nome do estado.
Vários estados republicanos entraram com ações judiciais com foco em ESG nos últimos meses, muitas vezes visando as maiores empresas de gestão de investimentos do mundo, incluindo o Mississippi no início deste ano, em conexão com as mudanças climáticas e a transição energética. temas de investimento. e Tennessee em dezembro de 2023.
Num novo processo, o procurador-geral alega que os gestores de activos adquiriram grandes participações nos principais produtores de carvão dos EUA e usaram a sua influência para forçar as empresas a reduzir a produção de carvão para cumprir os objectivos de investimento em energia limpa. Consumidores dos EUA.
A denúncia alega que a BlackRock, a Vanguard e a State Street, em conjunto, detêm participações significativas nas principais empresas de carvão, incluindo mais de 30% de participações na Peabody Energy e na Arch Resources, e juntas afirmam que salienta que é responsável por aproximadamente 30% do carvão utilizado no mundo. Em vez disso, o processo alega que as empresas violaram a Lei Clayton, que proíbe a aquisição de ações de empresas onde “os efeitos de tal aquisição possam enfraquecer materialmente a concorrência”.
O processo alega que ambas as empresas aderiram à Net Zero Asset Managers Initiative (NZAM) em 2021, e BlackRock e State Street também aderiram à Climate Action 100+, com cada iniciativa incluindo a Agência Internacional de Energia. comprometer-se a trabalhar com as empresas do portfólio em linha com as metas climáticas, incluindo: As projeções da AIE prevêem que as emissões de CO2 do carvão sejam reduzidas em 58% até 2030 e que a produção de carvão térmico seja reduzida em 50% até 2030.
Nomeadamente, desde então, os gestores de activos retiraram-se ou reduziram significativamente a sua participação em iniciativas sobre alterações climáticas, citando os requisitos excessivamente prescritivos do grupo. Por exemplo, a Vanguard deixou o NZAM em 2022 com o objetivo de “deixar clara a voz independente da Vanguard em questões importantes para os investidores”, e a State Street deixou o CA100+ no início deste ano.
Da mesma forma, a BlackRock anunciou a sua participação na Climate Action 100+ pela sua divisão internacional, citando a nova estratégia CA100+ que exige que os signatários utilizem os activos dos clientes para procurar reduzir as emissões das empresas do seu portfólio. Em uma carta ao CA100+ publicada no site da gestora de ativos, a BlackRock disse: “Os fundos que a BlackRock administra não nos pertencem, mas aos nossos clientes, e que a BlackRock está comprometida em fornecer opções que apoiem investimentos únicos e diversos”. o objetivo. ” O site da BlackRock também inclui uma “Declaração Net Zero para 2030”, que afirma: “Nosso papel é ajudar as pessoas a navegar pelos riscos e oportunidades de investimento e apoiar esforços concretos de descarbonização na economia real”. produzindo os resultados de
No entanto, apesar da decisão do gestor de activos de se retirar da iniciativa, a queixa afirma que a retirada “não altera a realidade de que as participações dos Réus ameaçam reduzir materialmente a concorrência” ou “Não invalida a conduta anticoncorrencial sistemática dos Réus ou a sua actual ou futura ameaças.” Liberar os réus da responsabilidade por violações passadas. ”
Em comunicado anunciando o início do processo, o escritório da Texas AG disse:
“A restrição proposital e artificial da oferta elevou os preços, permitindo que as empresas de investimento obtivessem lucros extraordinários. Esta conspiração envolveu um grande acionista ou grupo de acionistas usando as ações de sua empresa para aumentar os preços. Além disso, as empresas violaram as leis antitruste e de práticas comerciais enganosas do Texas.
Em declaração ao ESG Today, um porta-voz da BlackRock disse:
“A BlackRock está profundamente investida no sucesso do Texas. Investimos bilhões de dólares em energia no Texas em nome de nossos clientes, fizemos parceria com o estado para atrair investimentos para a rede elétrica do Texas e investimos em centenas de milhares de pessoas. dos texanos se aposentam com dignidade.
“As participações nas empresas de energia da BlackRock são examinadas regularmente pelos reguladores federais e estaduais. Fazemos esses investimentos em nome de nossos clientes e estamos focados em fornecer retornos financeiros a eles.
“As alegações de que a BlackRock investiu dinheiro em empresas com a intenção de prejudicá-las são infundadas e contrárias ao bom senso. Este processo prejudica a reputação pró-negócios do Texas e protege os consumidores de investirem em empresas das quais dependem”.
Um porta-voz da State Street disse:
“A State Street está focada em aumentar o valor para os acionistas e atua no interesse econômico de longo prazo de nossos investidores. Como fornecedor de capital de longo prazo, estamos comprometidos com o sucesso de longo prazo das empresas de nosso portfólio. Este processo é infundado e. esperamos esclarecer os fatos através do processo legal.”
Outros estados que participam do processo incluem Alabama, Arkansas, Indiana, Iowa, Kansas, Missouri, Montana, Nebraska, West Virginia e Wyoming.
